dc.contributor.author |
Akçayır, Ömer |
|
dc.date.accessioned |
2022-06-28T06:50:18Z |
|
dc.date.available |
2022-06-28T06:50:18Z |
|
dc.date.issued |
2022-06-23 |
|
dc.identifier.citation |
Akçayır, Ö. (2022). ÜLKE KREDİ NOTLARININ VE CDS PRİMLERİNİN TÜRKİYE’DEKİ FİNANSAL PİYASALAR ÜZERİNDEKİ UZUN VE KISA DÖNEM ETKİLERİ . Sakarya İktisat Dergisi , 11 (2) , 231-253 . Retrieved from https://dergipark.org.tr/tr/pub/sid/issue/70410/1062274 |
tr_TR |
dc.identifier.uri |
https://dergipark.org.tr/tr/pub/sid/issue/70410/1062274 |
|
dc.identifier.uri |
http://hdl.handle.net/20.500.11787/7355 |
|
dc.description.abstract |
Çalışmada ülke kredi notlarının ve CDS primlerinin finansal piyasalara uzun dönem ve kısa dönem etkileri araştırılmıştır. Araştırmada devlet tahvil faiz oranları, BİST100 endeksi ve döviz kuru sepeti Türkiye’nin 2010 Ocak -2021 Şubat aylık dönemleri örnekleminde, Kapetanios (2005) yapısal kırılmalı birim kök testi ve Maki (2012) Eşbütünleşme yöntemleri kullanılmıştır. Modellerin katsayıları FMOLS yöntemiyle elde edilmiştir. Uzun dönemde; Türkiye’nin notlarındaki artışın faiz ve kuru azalttığı, BIST100 endeksini artırdığı belirlenmiştir. CDS’deki artışın tahvil faizlerini ve döviz kurunu artırdığı, BIST100’ü ise azalttığı sonucuna ulaşılmıştır. Kısa dönemde; notlardaki artışın, döviz kurlarını azalttığı, CDS’deki artışın ise faizleri ve kurları artırırken BIST100 endeksini azalttığı belirlenmiştir. Seriler arasındaki uzun ve kısa dönem nedensellik ilişkileri VECM yöntemiyle tespit edilmiştir. |
tr_TR |
dc.description.abstract |
In this research, the effects of sovereign ratings and CDS risk premiums on financial
markets have been researched with Kapetanios (2005) unit root test, Maki (2012)
cointegration and FMOLS methods for the 2010:Jan. -2021:Feb. periods of Turkey.
Government bond interest rates, BİST 100 index and currency basket were used. It has
been determined that increasing in ratings increased BIST100 while decreasing bond
yields and EXR in the long-run. It was observed that increasing in CDS increased bond
yields and EXR, despite it decreased BIST100. In the short-run, results have been
reached that increasing in ratings decreases EXR, increasing in CDS increases bond
yields and EXR and decreases BIST100. The causality relationships among the series
have been examined with VECM method. |
tr_TR |
dc.language.iso |
tur |
tr_TR |
dc.publisher |
Dergi Park |
tr_TR |
dc.rights |
info:eu-repo/semantics/openAccess |
tr_TR |
dc.subject |
VECM |
tr_TR |
dc.subject |
Ülke kredi notu |
tr_TR |
dc.subject |
CDS primleri |
tr_TR |
dc.subject |
Finansal piyasalar |
tr_TR |
dc.subject |
Yapısal kırılmalı analiz |
tr_TR |
dc.subject |
Sovereign rating |
tr_TR |
dc.subject |
CDS premium |
tr_TR |
dc.subject |
Financial markets |
tr_TR |
dc.subject |
Analysis with structural break |
tr_TR |
dc.title |
Ülke kredi notlarının ve cds primlerinin Türkiye’deki finansal piyasalar üzerindeki uzun ve kısa dönem etkileri |
tr_TR |
dc.title.alternative |
Long-run and short-run effects of sovereign rating and cds prime on finanial markets in Turkey |
tr_TR |
dc.type |
article |
tr_TR |
dc.relation.journal |
Sakarya İktisat Dergisi |
tr_TR |
dc.contributor.department |
Nevşehir Hacı Bektaş Veli Üniversitesi/sağlık hizmetleri meslek yüksekokulu/yönetim ve organizasyon bölümü/sağlık kurumları işletmeciliği pr. |
tr_TR |
dc.contributor.authorID |
16762 |
tr_TR |
dc.identifier.volume |
11 |
tr_TR |
dc.identifier.issue |
2 |
tr_TR |
dc.identifier.startpage |
231 |
tr_TR |
dc.identifier.endpage |
253 |
tr_TR |