Ülke kredi notlarının ve cds primlerinin Türkiye’deki finansal piyasalar üzerindeki uzun ve kısa dönem etkileri

Basit öğe kaydını göster

dc.contributor.author Akçayır, Ömer
dc.date.accessioned 2022-06-28T06:50:18Z
dc.date.available 2022-06-28T06:50:18Z
dc.date.issued 2022-06-23
dc.identifier.citation Akçayır, Ö. (2022). ÜLKE KREDİ NOTLARININ VE CDS PRİMLERİNİN TÜRKİYE’DEKİ FİNANSAL PİYASALAR ÜZERİNDEKİ UZUN VE KISA DÖNEM ETKİLERİ . Sakarya İktisat Dergisi , 11 (2) , 231-253 . Retrieved from https://dergipark.org.tr/tr/pub/sid/issue/70410/1062274 tr_TR
dc.identifier.uri https://dergipark.org.tr/tr/pub/sid/issue/70410/1062274
dc.identifier.uri http://hdl.handle.net/20.500.11787/7355
dc.description.abstract Çalışmada ülke kredi notlarının ve CDS primlerinin finansal piyasalara uzun dönem ve kısa dönem etkileri araştırılmıştır. Araştırmada devlet tahvil faiz oranları, BİST100 endeksi ve döviz kuru sepeti Türkiye’nin 2010 Ocak -2021 Şubat aylık dönemleri örnekleminde, Kapetanios (2005) yapısal kırılmalı birim kök testi ve Maki (2012) Eşbütünleşme yöntemleri kullanılmıştır. Modellerin katsayıları FMOLS yöntemiyle elde edilmiştir. Uzun dönemde; Türkiye’nin notlarındaki artışın faiz ve kuru azalttığı, BIST100 endeksini artırdığı belirlenmiştir. CDS’deki artışın tahvil faizlerini ve döviz kurunu artırdığı, BIST100’ü ise azalttığı sonucuna ulaşılmıştır. Kısa dönemde; notlardaki artışın, döviz kurlarını azalttığı, CDS’deki artışın ise faizleri ve kurları artırırken BIST100 endeksini azalttığı belirlenmiştir. Seriler arasındaki uzun ve kısa dönem nedensellik ilişkileri VECM yöntemiyle tespit edilmiştir. tr_TR
dc.description.abstract In this research, the effects of sovereign ratings and CDS risk premiums on financial markets have been researched with Kapetanios (2005) unit root test, Maki (2012) cointegration and FMOLS methods for the 2010:Jan. -2021:Feb. periods of Turkey. Government bond interest rates, BİST 100 index and currency basket were used. It has been determined that increasing in ratings increased BIST100 while decreasing bond yields and EXR in the long-run. It was observed that increasing in CDS increased bond yields and EXR, despite it decreased BIST100. In the short-run, results have been reached that increasing in ratings decreases EXR, increasing in CDS increases bond yields and EXR and decreases BIST100. The causality relationships among the series have been examined with VECM method. tr_TR
dc.language.iso tur tr_TR
dc.publisher Dergi Park tr_TR
dc.rights info:eu-repo/semantics/openAccess tr_TR
dc.subject VECM tr_TR
dc.subject Ülke kredi notu tr_TR
dc.subject CDS primleri tr_TR
dc.subject Finansal piyasalar tr_TR
dc.subject Yapısal kırılmalı analiz tr_TR
dc.subject Sovereign rating tr_TR
dc.subject CDS premium tr_TR
dc.subject Financial markets tr_TR
dc.subject Analysis with structural break tr_TR
dc.title Ülke kredi notlarının ve cds primlerinin Türkiye’deki finansal piyasalar üzerindeki uzun ve kısa dönem etkileri tr_TR
dc.title.alternative Long-run and short-run effects of sovereign rating and cds prime on finanial markets in Turkey tr_TR
dc.type article tr_TR
dc.relation.journal Sakarya İktisat Dergisi tr_TR
dc.contributor.department Nevşehir Hacı Bektaş Veli Üniversitesi/sağlık hizmetleri meslek yüksekokulu/yönetim ve organizasyon bölümü/sağlık kurumları işletmeciliği pr. tr_TR
dc.contributor.authorID 16762 tr_TR
dc.identifier.volume 11 tr_TR
dc.identifier.issue 2 tr_TR
dc.identifier.startpage 231 tr_TR
dc.identifier.endpage 253 tr_TR


Bu öğenin dosyaları

Bu öğe aşağıdaki koleksiyon(lar)da görünmektedir.

Basit öğe kaydını göster